El Valencia CF emite acciones a 116,08 euros para pagar el préstamo de Meriton

El Valencia CF convertirá en acciones el préstamo que le concedió Meriton Holdings, de 35 millones de euros más 7 de intereses. Para calcular el precio de cada acción, el consejo, controlado por Meriton, fija el valor del club en 792 millones antes de la operación y en 835 después. Cada acción se emitirá a 116,08 euros: 1 euro de capital y 115,08 de prima de emisión. La auditora EY recoge en su informe que ese precio refleja el valor razonable que fija el consejo.

La ampliación tiene dos tramos. El primero, de 42 millones, convierte en capital el préstamo de Meriton. El segundo, de 3,9 millones, da a los minoritarios la opción de no perder peso: podrán comprar una acción por cada 17,14 que posean. Meriton ya había capitalizado préstamos en 2015, 2021 y 2022, y en esas ocasiones los minoritarios aportaron 748.000 euros en total.

Tras la aprobación de la junta, la suscripción empezará el 14 de diciembre y acabará el 12 de febrero de 2027. Las acciones no compradas quedarán sin cubrir y no se ofrecerán en nuevas rondas. Si, como se prevé, su participación baja, Meriton pasará del 91,55% actual a casi el 92%.

El fondo Pitchwise Holdings, que anunció la compra del 42% el 23 de octubre, valora el club en 1.250 millones. Según Valencia Plaza, esa cifra es un 50% superior a la de la ampliación, y podría incluir cláusulas que compensen al fondo.